Glosario

Finanzas personales

El dinero de cada mes: presupuesto, colchón, deuda, inversión y jubilación. Sin país y sin divisa, porque las reglas fiscales cambian y los principios no.

63 términos

CConoceDe dónde sale tu dinero y a dónde va

Activo: Algo que posees y que tiene valor. La pregunta útil no es cuánto vale, sino si produce algo o solo se deprecia.
Coste de oportunidad: Lo que renuncias a hacer con ese dinero por hacer esto otro. Todo gasto tiene uno, aunque no aparezca en ningún recibo.
Flujo de caja: La diferencia entre lo que entra y lo que sale en un periodo. Positivo significa que puedes construir algo; negativo, que el resto del plan da igual.
Gasto fijo: El que se repite igual cada mes y no depende de tus decisiones diarias. Es el más difícil de recortar y el que más margen libera cuando se recorta.
Gasto variable: El que cambia según lo que hagas. Es donde todo el mundo intenta ahorrar primero, y donde menos se consigue si los fijos están desbocados.
Inflación: La subida general de precios. Es la razón por la que el dinero parado pierde valor aunque el saldo de la cuenta no baje.
Ingreso neto: Lo que de verdad llega a tu cuenta, ya descontado todo. Es la única cifra con la que se puede planificar: el bruto no se puede gastar.
Pasivo: Lo que debes a otro. No es un fracaso por sí mismo: es un compromiso futuro sobre tu flujo de caja, y como tal se planifica.
Patrimonio neto: Todo lo que tienes menos todo lo que debes. Es el marcador real: el sueldo dice cuánto entra, esto dice cuánto te has quedado.
Poder adquisitivo: Lo que tu dinero compra de verdad, no la cifra. Cobrar un 3 % más con una inflación del 5 % es cobrar menos.
Presupuesto: Decidir a dónde va el dinero ANTES de que se vaya. No es un régimen: es cambiar el orden entre decidir y gastar.
Tasa de ahorro: Qué porcentaje de lo que entra no te gastas. Manda más que la rentabilidad durante los primeros años, y por bastante.

AAseguraEl colchón y la protección, antes que nada

Cobertura: Qué cubre exactamente la póliza y hasta cuánto. Lo que importa no es lo que incluye, sino lo que excluye.
Fondo de emergenciacolchón: Dinero disponible al instante para cubrir varios meses de gastos. No es una inversión y no debe rendir: su trabajo es estar ahí el día malo.
Franquicia: La parte del golpe que pagas tú antes de que entre el seguro. Subirla abarata la prima, y es sensato justo hasta donde puedas asumirla sin despeinarte.
Prima: Lo que pagas periódicamente por estar cubierto. Comparar primas sin comparar coberturas es comparar precios de cosas distintas.
Riesgo asegurable: El que es improbable pero catastrófico. Lo probable y pequeño se paga del bolsillo: asegurarlo sale caro porque la aseguradora también lo sabe.
Seguro: Pagar una cantidad pequeña y segura para no exponerte a una grande e improbable. Solo tiene sentido cuando el golpe que cubre te arruinaría.

PPlanificaLas decisiones grandes y las lejanas

Entrada: La parte del precio que pones tú al comprar. Cuanto mayor es, menos debes y menos te cuesta el préstamo en total.
Hipoteca: Préstamo a muy largo plazo garantizado con la propia vivienda. El plazo importa tanto como el tipo: alargarlo baja la cuota y sube muchísimo el total.
Horizonte temporal: Cuándo vas a necesitar ese dinero. Es lo que decide dónde puede estar: lo que necesitas en dos años no puede estar donde puede caer un 40 %.
Interés compuesto: Cuando lo que rinde tu dinero también empieza a rendir. Es lento y aburrido durante años, y luego deja de serlo de golpe.
Interés simple: El que se calcula siempre sobre la cantidad inicial. La diferencia con el compuesto es despreciable el primer año y enorme al vigésimo.
Jubilación: El momento en que tus ingresos dejan de depender de tu trabajo. Se planifica por la cantidad que necesitas cada año, no por una cifra redonda.
Objetivo financiero: Una cantidad y una fecha. Sin las dos cosas no es un objetivo, es un deseo, y no se puede calcular cuánto apartar.
Ratio de endeudamiento: Qué parte de tu ingreso mensual se va en pagar deudas. Por encima de un tercio, cualquier imprevisto se convierte en un problema.
Regla del 72: Divide 72 entre el rendimiento anual en porcentaje y sabrás en cuántos años se dobla el dinero. Al 6 %, doce años.
Tasa de retirada: Qué porcentaje de tu cartera sacas al año una vez dejas de trabajar. Cuanto más alta, antes se agota: es la variable que decide si dura.
Valor temporal del dinero: Una unidad hoy vale más que una unidad dentro de un año, porque hoy puede ponerse a trabajar. Es el principio del que sale todo lo demás.

IInviertePoner a trabajar lo que sobra

Aportación periódica: Invertir la misma cantidad cada mes pase lo que pase. No mejora la rentabilidad media: elimina la decisión de cuándo entrar, que es donde se pierde.
Asignación de activos: Qué proporción va a cada tipo de activo. Explica la mayor parte de cómo se comporta una cartera, mucho más que elegir bien dentro de cada tipo.
Bono: Un préstamo troceado y negociable. Cuando los tipos suben, los bonos que ya existen valen menos, porque pagan menos que los nuevos.
Cartera: El conjunto de tus inversiones, mirado como una sola cosa. Juzgar una posición por separado lleva a decisiones que empeoran el conjunto.
Comisión de gestión: Lo que cobra quien gestiona, cada año, ganes o pierdas. Un punto porcentual anual se lleva una parte enorme del resultado a treinta años.
Diversificación: Repartir para que ningún fallo suelto te tumbe. No sube la rentabilidad esperada: baja lo que te puede pasar de malo.
ETFfondo cotizado: Un fondo que se compra y se vende como una acción. La facilidad para negociarlo es su ventaja y también su trampa.
Fondo indexado: Fondo que copia un índice en lugar de intentar batirlo. Cobra poco justamente porque no intenta acertar.
Rebalanceo: Volver a las proporciones que decidiste, vendiendo lo que subió y comprando lo que bajó. Es incómodo por diseño: por eso funciona.
Renta fija: Prestar dinero a cambio de un interés pactado. «Fija» se refiere al cupón, no al precio: el valor de un bono sí se mueve.
Renta variable: Participaciones en empresas. Rinden más a largo plazo y oscilan mucho más: las dos cosas son la misma cosa.
Rentabilidad: Lo que gana o pierde una inversión, en porcentaje. Sin decir de cuánto tiempo, un porcentaje no significa nada.
Rentabilidad real: La rentabilidad una vez descontada la inflación. Es la única que dice si has ganado poder de compra o solo cifras.
Volatilidad: Cuánto oscila el valor de una inversión. No es lo mismo que riesgo: el riesgo de verdad es necesitar el dinero justo en el peor momento.

TTrata la deudaDistinguir la que construye de la que hunde

Avalancha: Atacar primero la deuda con el tipo más alto. Es lo óptimo en dinero, y por eso lo que recomienda la aritmética.
Bola de nieve: Atacar primero la deuda más pequeña. Cuesta algo más de dinero y se abandona menos, porque cerrar una deuda entera motiva.
Crédito revolvente: Línea que se puede reutilizar según la vas pagando, con un mínimo mensual muy bajo. Ese mínimo es la trampa: alarga la deuda durante años.
Deuda de consumo: La que financia algo que no produce nada y encima pierde valor. Es la más cara y la que más urge quitarse de encima.
Deuda productiva: La que financia algo que genera ingresos o ahorra un gasto mayor. Sigue siendo deuda: que tenga sentido no la hace inofensiva.
Pago mínimo: Lo menos que puedes pagar sin incumplir. Pagar solo eso está diseñado para que la deuda dure el máximo posible.
Refinanciación: Sustituir una deuda por otra en mejores condiciones. Solo mejora si el coste total baja: alargar el plazo casi siempre lo sube.
Tipo efectivo anual: El coste real de un préstamo en un año, contando comisiones y capitalización. Es el número con el que se comparan dos ofertas; el tipo nominal no sirve.

AAutomatizaQue el plan no dependa de tu fuerza de voluntad

Cuentas separadas: Tener el gasto corriente, el colchón y el ahorro en sitios distintos. Ver un saldo que no es gastable evita gastarlo.
Fricción deliberada: Poner estorbos a propósito entre tú y una mala decisión. Funciona mejor que la disciplina porque no depende de cómo estés ese día.
Págate primero: Apartar el ahorro el día que cobras, no con lo que sobre a fin de mes. Nunca sobra: por eso el orden es toda la regla.
Transferencia programada: Un movimiento automático y recurrente entre tus cuentas. Convierte una intención en un hecho sin gastar fuerza de voluntad.

LLee y mejoraRevisar, detectar trampas y corregir

Aversión a la pérdida: Que perder duela más de lo que alegra ganar lo mismo. Es lo que hace vender en el peor momento y aguantar lo que ya no tiene arreglo.
Contabilidad mental: Tratar el dinero distinto según de dónde venga. Un premio y un sueldo compran lo mismo, pero casi nadie los gasta igual.
Esquema piramidal: Ganas por reclutar, no por vender nada. La aritmética lo condena: cada nivel necesita más gente que todos los anteriores juntos.
Esquema Ponzi: Pagar a los antiguos con el dinero de los nuevos. Funciona mientras entre gente y se derrumba el día que deja de entrar.
Inflación del estilo de vida: Gastar más en cuanto ingresas más. Es lo que explica que suba el sueldo y no suba el patrimonio.
Revisión periódica: Mirar los números cada cierto tiempo fijo, no cuando te acuerdes. Lo que no se revisa se desvía sin que nadie lo note.
Señal de alarma: Prometer un rendimiento fijo y sin riesgo, meter prisa, o no poder explicar de dónde sale el dinero. Cualquiera de las tres basta para irse.
Sesgo de confirmación: Buscar solo lo que te da la razón. En dinero se paga caro: convierte una mala decisión en una decisión defendida.