Glosario

Trading, estructura y order flow

El vocabulario del método MCI: cómo se lee la estructura, dónde está la liquidez y qué hace el algoritmo con ella.

121 términos

IIEstructuraBOS, MSS, displacement y dealing range

BOSBreak of Structure · rotura de estructura: Rotura de un swing A FAVOR de la tendencia: confirma continuación, no giro.
CHoCHChange of Character: Sinónimo de MSS: la primera rotura contra la tendencia tras un barrido. No confundir con el BOS, que va a favor.
CISDChange in State of Delivery: Cierre por encima (o debajo) de la apertura de la serie de velas contraria. Más fino que el MSS y llega antes.
Dealing rangerango operativo: El rango entre el último máximo y mínimo relevantes. Se divide por su 50 % en premium y discount.
Discount: La mitad inferior del rango: zona donde solo se buscan COMPRAS.
Displacementdesplazamiento: 2–3 velas de cuerpo lleno que rompen estructura y dejan un FVG. Es la huella de que ha entrado tamaño institucional.
Divergence phantom: Rotura de marco menor que parece cambio de estructura y es un barrido interno. Se descarta exigiendo desplazamiento.
EquilibriumEQ · 50 %: El punto medio del dealing range. Por encima estás caro, por debajo barato.
HH / HL / LH / LLhigher high · higher low · lower high · lower low: El etiquetado básico de swings. Secuencia HH+HL = alcista; LH+LL = bajista.
ITH / ITLIntermediate Term High/Low: Swing con un STH/STL a cada lado. Es el grado que define la estructura operativa del día.
LTH / LTLLong Term High/Low: Swing con un ITH/ITL a cada lado. El grado mayor: marca el sesgo de fondo.
MSSMarket Structure Shift · cambio de estructura: Rotura CONTRA la tendencia después de un barrido de liquidez. Es la confirmación nº1 de casi todos los modelos MCI.
Premium: La mitad superior del rango: zona donde solo se buscan VENTAS.
Sesgo diariodaily bias: La dirección que el diario sugiere para hoy: qué pool es el imán y si estamos en premium o discount.
STH / STLShort Term High/Low: Swing de grado menor: tiene velas menores a ambos lados. Romperlo no cambia la estructura mayor.
Swing point: Máximo o mínimo con velas menores a ambos lados. Es la unidad con la que se lee la estructura.
Top-downanálisis multitemporal: Diario define el imán y el sesgo, 1H el array de camino, 15m el barrido, 5m la ejecución. Nunca al revés.

IIILiquidezEl combustible del mercado

Aceptación: Lo contrario del barrido: el precio CIERRA al otro lado del nivel y sigue. No hagas fade de una aceptación.
BSLBuy-Side Liquidity · liquidez compradora: Los stops de compra acumulados POR ENCIMA de máximos. El precio los visita como imán.
DOLDraw on Liquidity · el imán: El pool hacia el que tira el precio hoy. Primera pregunta de la sesión: sin DOL no se puede juzgar si un setup va a favor o en contra.
Equal highs / lowsEQH · EQL: Dos o más extremos al mismo precio. Concentran stops: son imanes, no soportes.
ERLExternal Range Liquidity · liquidez externa: Los extremos del rango, donde viven los stops. El precio va del array interno hacia ellos.
HRLRHigh Resistance Liquidity Run: Camino sucio, lleno de solapes y niveles previos. Mismo R:R sobre el papel, mucha menos probabilidad de llegar.
InducementIDM · el cebo: Máximo o mínimo intermedio "obvio" que el algoritmo fabrica para que el retail entre antes de tiempo. Sus stops financian la entrada institucional en la zona real.
IRLInternal Range Liquidity · liquidez interna: Los arrays de dentro del rango (FVG, OB sin mitigar). El precio va del extremo hacia ellos.
LRLRLow Resistance Liquidity Run: Camino limpio hacia el objetivo: sin solapes ni arrays sin mitigar. El precio lo cruza rápido.
Números redondos: Pool que nadie fabrica y siempre está: el minorista coloca stops y objetivos en cifras redondas por costumbre.
ONH / ONLOvernight High/Low: Extremos de la sesión nocturna. Pools de referencia para la apertura de Nueva York.
Open Float: La liquidez que aún NO se ha resuelto entre los extremos de referencia. Agotado el float, toca consolidación.
PDH / PDLPrevious Day High/Low: Máximo y mínimo del día previo: pools de liquidez de referencia diaria.
Raidbarrido · sweep: Incursión del precio en un pool de liquidez para ejecutar esos stops, seguida de reintegro. Es manipulación, no dirección.
REH / RELRelative Equal Highs/Lows: Máximos o mínimos "relativamente" iguales. No hace falta coincidencia al tick: importa dónde puso la gente sus órdenes.
SSLSell-Side Liquidity · liquidez vendedora: Los stops de venta acumulados POR DEBAJO de mínimos.
Trendline liquidity: Los stops acumulados a lo largo de una directriz obvia. Cuanto más gente la dibuja, mejor funciona como trampa.

IVPD ArraysFVG, Order Blocks y Breakers

BISIBuy-Side Imbalance Sell-Side Inefficiency: FVG alcista: el hueco queda por debajo y actúa de soporte al volver.
BPRBalanced Price Range: Solape de dos FVG opuestos. Zona de reacción de alta calidad.
Breaker: Un Order Block que falló y fue roto: al volver a él actúa en sentido contrario al original.
CEConsequent Encroachment: El 50 % de un FVG. Es el nivel de reacción más fiable dentro del gap y donde se coloca la orden.
FTRFailed To Return: Zona que el precio NO revisitó tras romper estructura: conserva órdenes pendientes y sigue válida.
FVGFair Value Gap · ineficiencia · imbalance: Hueco de 3 velas donde el precio se movió tan rápido que quedó sin negociar. Tiende a rebalancearse.
IFVGInversion FVG: FVG atravesado con cierre al otro lado: se invierte y pasa a actuar en sentido contrario.
Implied FVG: Ineficiencia sin hueco visible: los cuerpos casi se tocan pero las mechas delatan precio mal negociado.
Liquidity voidvacío de liquidez: Tramo recorrido casi sin negociación. El precio tiende a volver a rellenarlo.
Mean thresholdMT · 50 % del OB: El punto medio de un Order Block: donde vive la orden límite, igual que el CE dentro de un FVG.
Mitigation Block: Zona donde el precio vuelve para que una posición institucional atrapada salga a mejor precio. Como el breaker pero sin barrido de liquidez previo; en el uso original de ICT tiende a operarse como continuación, no como reversión.
NWOG / NDOGNew Week/Day Opening Gap: El hueco entre el cierre y la apertura de la nueva semana o día. Actúa como imán.
Order BlockOB: La última vela contraria antes del displacement que rompe estructura. Cuando el precio vuelve, el mismo actor la defiende.
PD ArrayPremium/Discount Array: Cualquier zona donde el algoritmo entrega precio: FVG, Order Block, Breaker, Mitigation Block…
Propulsion Block: Order Block que nace sobre otro OB anterior. El precio vuelve, se apoya en él y acelera.
RDRB / RRPRrango rebalanceado y reentregado: Un BPR que se rebalancea y vuelve a entregar en la misma dirección: la excepción a la regla del primer retorno.
Reclaimed Order Block: OB perforado y luego recuperado con cierre dentro: sigue siendo válido. Solo pasa a breaker si cierra al otro lado y se queda.
Regla del primer retorno: Un array funciona porque quedan órdenes sin ejecutar. Tras el primer toque ya se llenaron: el segundo se degrada.
Rejection Block: Zona formada por las mechas (no los cuerpos) de un rechazo violento.
SCOBSingle Candle Order Block: Vela que barre liquidez y cierra de vuelta dentro (sweep + reclaim); refina el OB a una sola vela para entrar en marco menor cuando el bloque grande da un stop inasumible. El barrido y el reingreso son el núcleo.
SIBISell-Side Imbalance Buy-Side Inefficiency: FVG bajista: el hueco queda por encima y actúa de resistencia al volver.
Vacuum Block: Hueco de cotización dejado por un evento o una apertura. NDOG y NWOG son casos particulares.
Volume ImbalanceVI: Hueco entre el CIERRE de una vela y la APERTURA de la siguiente, con las mechas tocándose. No es un FVG: ese es el hueco entre mechas de 3 velas.

VTiempoKillzones y los patrones del reloj

ADRAverage Daily Range: Recorrido medio del día en 20–30 sesiones. Dice cuánto presupuesto de movimiento le queda a hoy.
CBDRCentral Bank Dealing Range: Rango de referencia (14:00–20:00 ET) cuyo tamaño se proyecta en desviaciones estándar.
Desviación estándarSD · proyección: La altura del CBDR (o de Asia) proyectada en múltiplos ×1, ×2, ×3. Da el presupuesto de recorrido del día.
Días de dato macroCPI · NFP · FOMC: La vela del anuncio barre a ambos lados: no es información, es cosecha de stops. Sin posiciones dentro; sus extremos quedan como pools.
Initial BalanceIB: Rango de la primera hora de RTH. Una IB estrecha anticipa día tendencial: la energía no se gastó ahí.
Killzone: Ventana horaria de alta probabilidad. La principal de MCI es 09:30–11:00 ET.
Macro: Ráfaga de ~20 min en la que el algoritmo busca liquidez de forma fiable (09:50–10:10, 10:50–11:10…).
MOCMarket on Close: 15:50–16:00: entran órdenes de cierre obligatorias que no siguen lógica técnica. No se opera.
ORGOpening Range Gap: Hueco entre el cierre de RTH de ayer y la apertura de hoy. Imán, igual que un NDOG.
Rollovervencimiento trimestral: Mar/jun/sep/dic. El gráfico continuo pega contratos distintos y DESPLAZA los niveles marcados antes.
Seek & Destroy: Perfil de día que barre AMBOS extremos sin entregar ninguna dirección. Con los dos lados tomados antes de las 10:30, no se opera.
TGIF: Tendencia del viernes a retroceder parte del rango semanal. Mala tarde para perseguir la extensión.
Trampa del mediodíalunch trap: Patrón del lunch (12:00–13:00): el volumen institucional se retira y el precio rompe en falso a ambos lados. No se opera. No confundir con el Venom Model de ICT.
True opens: Las aperturas de referencia: diaria (00:00 ET), semanal (MCI usa lunes 00:00 ET; la Quarterly Theory la sitúa el lunes a las 18:00), mensual (2º lunes) y anual (1er lunes de abril). Lo importante es tener un ancla fija por escala y ser consistente.

VILa operativa núcleoRango de Londres → barrido en NY

LRH / LRLLondon Range High/Low: Extremos del rango de Londres. Son el cebo y el objetivo de la operativa núcleo.

VIIModelos de entradaLos setups con nombre, uno a uno

Diferencial de tipos: La brecha de rendimiento entre dos economías. Sostiene tendencias de meses con retrocesos poco profundos.
DXYíndice dólar: La referencia contra la que se lee el resto del tablero. En índices se consulta, no se opera.
Fuerza relativa: Cuál de dos instrumentos correlacionados lidera. En continuación se acompaña al fuerte.
IOFEDInstitutional Order Flow Entry Drill: Entrada en el borde más lejano del FVG: mejor precio y menor stop, a cambio de llenarse menos veces.
Judas Swing: El primer empuje de la sesión va en dirección contraria al movimiento real, para cargar liquidez del lado equivocado.
MMBM / MMSMMarket Maker Buy/Sell Model: El giro completo: consolidación, barrido, manipulación larga en sentido contrario, Smart Money Reversal y distribución.
MMMMarket Maker Model · Smart Money Reversal: Modelo completo de giro del creador de mercado: acumula, manipula, distribuye y reacumula.
Modelo 2022: El esqueleto en 4 pasos: raid → displacement con FVG → entrada en el retroceso → entrega al pool opuesto.
OTEOptimal Trade Entry: Retroceso del 62–79 % de un impulso. Modelo de CONTINUACIÓN: exige tendencia a favor.
Power of ThreePO3 · AMD: Acumulación → Manipulación → Distribución. La forma de cada sesión, fractal a toda escala.
Risk-on / risk-offRORO: Régimen de apetito por el riesgo. Filtro de contexto que confirma o cuestiona tu sesgo, nunca señal de entrada.
Silver Bullet: Modelo horario: dentro de 10:00–11:00 ET el algoritmo deja un FVG que se rebalancea. Existe versión de tarde.
Smart Money ReversalSMR: El extremo real donde termina la manipulación del Market Maker Model y arranca la distribución.
SMTSmart Money Technique · divergencia: Un índice barre su extremo y el otro no. Delata que el barrido fue manipulación; se opera el índice fuerte.
Turtle Soup: Fade de una falsa rotura: el precio rompe un extremo obvio, no logra aceptación y vuelve dentro. Se entra en el reclaim. No es de ICT: la crearon Raschke y Connors (Street Smarts, 1996); ICT la reformula como barrido de un swing point en cualquier marco.
Unicorn: Breaker y FVG solapados en el mismo precio: dos razones independientes para reaccionar ahí.
Venom Model: Modelo ICT de 2025: la caja de 08:00–09:30 ET es barrida en la apertura y el precio revierte. Mismo esqueleto que el núcleo MCI con otro rango.

VIIIGestión del riesgoLa matemática que te mantiene vivo

Break-evenBE · stop a la par: Mover el stop a la entrada. Se justifica cuando la ESTRUCTURA avanza, no cuando llevas +1R: si no, te saca de los retrocesos normales.
COTCommitment of Traders: Informe semanal de la CFTC. Comerciales (informados), grandes especuladores (siguen tendencia) y minorista.
Esperanza matemáticaexpectancy: R medio por operación: (acierto × ganancia media) − (fallo × pérdida media). Es lo único que decide si un método gana a largo plazo, y por eso un 40 % de acierto a 1:3 gana más que un 70 % a 1:1.
Interés abiertoopen interest: Contratos vivos. Sube con el precio = dinero nuevo; baja con el precio = cierre de posiciones, movimiento sin base.
Invalidación por tiempo: Cerrar porque el movimiento esperado no ha llegado en su ventana, aunque el stop no haya saltado.
Parcialscaling out: Cerrar parte de la posición. Recorta la esperanza matemática y compra permanencia: es una herramienta psicológica.
Rmúltiplo de riesgo: La unidad de medida: 1R es lo que pierdes si salta el stop. Todo se mide en R, no en euros.
Stop estructural: El stop no es una distancia: vive donde la hipótesis muere, tras el extremo del barrido.
T1 / T2 / runner: Salida en tres tramos: objetivo cercano (≥1R), pool principal (el DOL) y el resto con stop siguiendo a la estructura.
Tamaño de posiciónsizing · position size: Riesgo € ÷ (puntos de stop × valor del punto), redondeando hacia abajo. Se deriva del stop, nunca al contrario.
Valor del punto: Lo que vale un punto por contrato: ES 50 $, MES 5 $, NQ 20 $, MNQ 2 $. Define cuántas veces puedes equivocarte.

IXOrder FlowBookmap: la capa que confirma (o niega) el gráfico

Absorción: Agresión masiva contra liquidez pasiva que NO mueve el precio. Delta fuerte + precio quieto = alguien grande al otro lado.
Delta: Agresión compradora menos vendedora. Su divergencia (nuevo extremo con menos delta) señala agotamiento.
Iceberg: Orden que se recarga al mismo precio cada vez que la consumen: absorción invisible en el libro.
Spoofing: Muro grande y visible que se RETIRA antes de ser tocado. Liquidez falsa: nunca hagas fade de un muro por su tamaño.
Stacking / Pulling: Añadir liquidez a un nivel (stacking → suele ser real) o retirarla al acercarse el precio (pulling → falso).
Trapped tradersatrapados: Quienes entraron en una ruptura que fue absorbida. Sus stops son el combustible del movimiento contrario.

XPsicologíaProtocolo, no motivación

Backtest ciego: Avanzar vela a vela desde una fecha pasada, decidiendo solo con lo visible. El único que no se autoengaña.
Ejecución A/B/C: La nota de CÓMO decidiste, independiente del resultado en R. Un trade puede ser A y perder, o C y ganar.
Pérdida correcta: Trade con setup A, tamaño por fórmula y stop estructural que saltó. Indistinguible de una ganadora salvo en el resultado.

XITeoría algorítmicaCómo el algoritmo entrega el precio

Condicionamiento: El mercado repite una pauta hasta que la asumes como regla, y entonces la invierte.
Curva de compra / ventabuy curve · sell curve: La entrega vista como acumulación o distribución, no como tendencia. Se acumula mientras el precio aún baja.
IPDAInterbank Price Delivery Algorithm: La idea de que el precio lo entrega un algoritmo que referencia rangos de datos de 20/40/60 días.
Narrativa: La cadena contexto → DOL → manipulación → ejecución, en una frase. Si no puedes decirla, no tienes tesis.
Order Pairingemparejamiento de órdenes: La mecánica de fondo: una orden grande solo se llena contra liquidez opuesta, así que hay que fabricar la contrapartida primero.
Patrocinio institucionalinstitutional sponsorship: La prueba de que un nivel fue defendido no es que el precio se parase: es que se fuera con desplazamiento dejando ineficiencia.
Quarterly shift: Cada 3–4 meses IPDA re-referencia sus rangos de datos. Ahí nacen muchos giros de fondo.
Quarterly Theory: El tiempo se divide en cuartos fractales, cada uno con su fase (acumulación, manipulación, distribución, continuación).
Trampas del creador de mercadomarket maker traps: Patrones retail famosos (bandera, hombro-cabeza-hombro, directriz) construidos para generar contrapartida.
True day open: La apertura de medianoche (00:00 ET). Divide el día en premium y discount.

XIIGestión de fondeoOperar una cuenta fondeada sin reventarla

Drawdown: Caída desde el pico de capital. En cuentas fondeadas suele ser trailing: persigue tu máximo.
Regla de consistencia: Límite a cuánto puede pesar tu mejor día sobre el beneficio total. Obliga a ganar de forma regular.